Qu'est-ce qui pourrait aider les Américains à gérer leur argent de retraite
Vous pensez probablement que de nombreux Américains craignent de manquer d'argent à la retraite. Bien que cela soit sans aucun doute vrai, il y a une autre raison à cette inquiétude: beaucoup ne comprennent pas comment déterminer la part des fonds de retraite qu'ils pourraient se permettre de retirer chaque année.
En fait, lors d'un sondage réalisé en 2019 par l'Institut national sur la sécurité de la retraite, 73% des Américains ont déclaré qu'ils n'avaient pas les compétences financières nécessaires pour gérer leur argent à la retraite et 79% des retraités ont déclaré qu'ils n'avaient pas les compétences en investissement nécessaires pour assurer leur retraite. l'épargne dure tout au long de la retraite.
«De nombreuses personnes ne savent pas quoi faire» au sujet des retraits d'épargne-retraite, déclare David John, chercheur principal au groupe de réflexion de la Brookings Institution et conseiller principal en politiques à l'Institut des politiques publiques de l'AARP.
Le choix de la meilleure façon de convertir l'épargne-retraite en un flux de revenus fait partie des décisions financières les plus compliquées que les individus doivent prendre.
Une idée pour créer un revenu de retraite automatique et flexible
C’est pourquoi John et trois collègues de Brookings viennent de publier un rapport décrivant leur proposition de revenu de retraite pour aider les gens à convertir les soldes des comptes de retraite en ce qu’ils appellent un revenu «automatique et flexible». Son objectif: être transparent simple, économique et protéger les gens contre le risque de survivre à leur épargne.
Comme ils l'écrivaient dans leur rapport, «Choisir le moyen idéal de convertir l'épargne-retraite en un flux de revenus fait partie des décisions financières les plus complexes que les individus doivent prendre.
Leur idée à trois volets de revenus de retraite automatiques nécessitera une approbation réglementaire, et potentiellement législative, en plus d'acheter auprès des entreprises. Mais cela semble si intelligent et peut être si précieux pour tant de couples que je voulais partager comment cela pourrait fonctionner, dans l'espoir que la réponse devienne réalité.
Nous voulions quelque chose qui prendrait les décisions que les individus auraient besoin de créer, mais nous pouvons le faire en utilisant des professionnels de la finance, au lieu de deviner, de blogs et de la recommandation de leurs connaissances.
3 Caractéristiques de la proposition des chercheurs Brookings
La suggestion de William Gale, J. Mark Iwry et Aaron Krupkin de John et Brookings aurait trois caractéristiques:
Quelque chose appelé un financement de paiement géré en commun
Un autre financement que les retraités pourraient utiliser pour retirer de l'argent en cas d'urgence ainsi qu'à d'autres fins spéciales
Une rente longévité
Je vais les prendre un à la fois.
Un fonds de distribution géré en commun. Vous connaissez peut-être le capital à date cible, fréquemment fourni par les programmes 401 (k), où vous sélectionnez votre retraite prévue et le gestionnaire du fonds investit en actions et en obligations en conséquence. Lorsque vous êtes à plusieurs années de la retraite, le fonds se charge d’actions (car vous avez le temps de rebondir après les baisses de marché). La finance et le revenu continu penchent vers les obligations, à l'approche de la retraite. Eh bien, un fonds de paiement contrôlé en gestion commune est un peu comme ça, mais pour vos années de retraite.
Il existe un fonds de distribution, un pool de placements diversifié et géré par des professionnels, conçu pour couvrir un niveau de revenu relativement constant à la retraite au moyen de distributions en espèces trimestrielles ou mensuelles. Le revenu n'est pas garanti, cependant, le fonds est conçu pour réduire les pertes grâce à des rendements de placement continus et peut-être une certaine croissance.
Le plan des chercheurs de Brookings inscrirait automatiquement les employés dans le fonds de versement géré. Et le fonds pourrait accepter de l’argent provenant des régimes de retraite des employeurs des employés, de leurs comptes de retraite individuels et de leurs propres IRA.
Il existe un couple de ces fonds, comme le Vanguard Managed Payout Fund. Cependant, John a déclaré, «ils ont tendance à être très petits comparativement» et vendus à des particuliers, plutôt que offerts aux employés.
Les analystes de Brookings affirment que le fonds Vanguard vise à couvrir les investisseurs d'un montant équivalent à environ 4% de leurs actifs. Ce chiffre de 4% correspond à la note de la somme que les gens peuvent retirer sans manquer d'argent, ce que les conseillers utilisent souvent.
Un fonds mettant de côté environ 10 pour cent de l'argent dans le fonds de paiement géré pour les retraits pour couvrir des urgences ou d'autres fins spécifiques. Les chercheurs de Brookings notent dans leur rapport que les études du JP Morgan Chase Institute montrent que les ménages âgés sont «enclins à avoir des dépenses extraordinaires pour les soins de santé, la réparation automobile et les impôts par rapport aux familles plus jeunes. Lorsque des urgences surviennent, généralement, lorsque les entreprises laissent leurs conjoints prendre leurs fonds de retraite en raison de rentes avec des versements de revenus réguliers, elles ne permettent pas de retraits supplémentaires.
«Nous voulions penser à quelque chose qui soit suffisamment flexible lorsque les gens sont arrivés à la retraite et ont découvert que ce qu'ils avaient initialement prévu n'était pas efficace, ils pouvaient le modifier» avec des retraits de fonds d'urgence, a déclaré John.
Une longévité. Avec la majorité des rentes, connues sous le nom de rentes immédiates, vous remettez une somme d'argent à un fournisseur d'assurance qui investit ensuite l'argent, vous envoyant un revenu mensuel à vie. Ces paiements commencent immédiatement ou peu de temps après que vous recevez la rente. Mais en utilisant une hypothèque de longévité, parfois appelée hypothèque à revenu différé, vous donnez généralement à l'assureur une somme d'argent dès que vous avez environ 85 ans et que les versements commencent.
En échange d'un dépôt pour obtenir de l'argent, les mensualités de la rente longévité sont plus élevées qu'avec une rente immédiate. Avant que l'argent ne commence à être distribué en cas de décès, votre bénéficiaire reçoit généralement une prestation de décès ou un nombre garanti de versements mensuels.
Le plan des analystes de Brookings implique une rente différée qui commence environ 20 ans après la retraite. C’est le «filet de sécurité» de leur pensée, pour s’assurer que les retraités ne survivent pas à leur épargne. À l'heure actuelle, seulement environ 10 pour cent des régimes 401 (k) offrent des rentes comme une option de revenu de retraite, bien que le Congrès envisage une législation pour rendre les rentes plus répandues.
Que se passe-t-il dans d’autres pays?
John et ses collègues notent que des versions de l'idée existent dans d'autres parties du monde ou sont à l'étude.
Par exemple, la société Shell Netherlands a un financement de paiement pour les travailleurs embauchés depuis le 1er juillet 2013. Des rentes peuvent être achetées par les retraités lorsqu'ils quittent leur emploi.
Le National Employment Savings Trust (NEST) du Royaume-Uni - un organisme de retraite créé par le gouvernement pour les employeurs britanniques - recherche une proposition très similaire à celle de Brookings. Cela unirait un pool de paiement contrôlé (90% des ressources de retraite d’un épargnant), la capacité d’accepter des paiements partiels en cas d’urgence et d’autres raisons (les 10% restants) et une protection contre le risque de longévité. Les particuliers recevraient des paiements de revenu mensuels entre 85 et 65 ans et pourraient acheter des rentes différées.
L'Australie développe actuellement des produits de revenu global pour les retraités - comme ceux de NEST - qui pourraient être fournis à tous les retraités à partir de 2022.
Ce qui devrait se produire
La proposition des chercheurs de Brookings est prête pour les heures de grande écoute.
Pour commencer, de nombreux 401 (k) s permettent simplement aux retraités de prendre leur argent entièrement sous forme de distributions forfaitaires.
Pour un autre, il est incertain que les employeurs puissent fournir des liquidités et des rentes de paiement gérés comme des «options d’investissement par défaut» sans enfreindre la loi nationale sur les retraites connue sous le nom d’ERISA.
Nous avons parlé à trois avocats d'ERISA et avons obtenu trois réponses différentes », a expliqué John. «L'un d'eux a déclaré que notre plan serait absolument autorisé. Un autre encore a déclaré: «Je pense que je ne suis pas sûr à cent pour cent.» Et l’autre a dit: «Je ne pense pas.
Les rédacteurs du rapport Brookings exhortent le département du Travail des États-Unis à modifier sa réglementation pour éliminer tout problème.
De plus, ils pensent que le temps est de la nature, car un nombre croissant de baby-boomers prennent leur retraite avec 401 (k) s chaque année et une petite idée de la façon de gérer l'argent.
«Nous voyons très peu d'employeurs offrir une solution de revenu de retraite», a expliqué John. «Au fur et à mesure que nous avançons, un nombre croissant de personnes prendront leur retraite avec une combinaison de sécurité sociale et d'épargne et il est terriblement facile de générer une mauvaise décision si une personne vous donne une somme forfaitaire et que vous n'avez aucune expérience pratique de l'investissement . »
